Resumen

G-expected shortfall (G-ES), que es un nuevo tipo de worst-case expected shortfall (ES), se define como la medida del riesgo bajo distribuciones infinitas inducidas por la incertidumbre de la volatilidad. En comparacin con las nociones existentes de ES en el peor de los casos, el G-ES puede calcularse mediante una frmula explcita de bajo coste computacional. Tambin realizamos pruebas retrospectivas de la G-ES. El anlisis emprico demuestra que la G-ES es una medida de riesgo fiable.

• Materias:Ingeniería Algoritmos (Matemáticas) Algebra Matemáticas Lógica matemática
• Subjects:Engineering Agorithms (Math) Algebra mathematics Mathematical logic
• Palabras claves:déficit esperado g; déficit esperado en el peor de los casos; riesgo; distribuciones infinitas; incertidumbre de la volatilidad; coste computacional
• Keywords:g-expected shortfall; worst-case expected shortfall; risk; infinite distributions; volatility uncertainty; computational cost