Resumen

Consideramos un modelo de fijación de precios de activos con dinámica de riqueza en un mercado poblado por agentes heterogéneos. Al asumir que todos los agentes pertenecientes al mismo grupo acuerdan compartir su riqueza cada vez que un agente se une al grupo (o lo abandona), desarrollamos un modelo adaptativo que caracteriza la evolución de la distribución de la riqueza cuando los agentes cambian entre diferentes estrategias de negociación. Se consideran dos grupos con creencias heterogéneas: fundamentalistas y chartistas. El modelo resulta en un sistema dinámico tridimensional no lineal, el cual hemos estudiado para investigar dinámicas complicadas y explicar la distribución de riqueza entre agentes a largo plazo.

• Materias:Controlabilidad Reacción de radiación Sistemas retardados Ecuaciones parabólicas Espacios dimensionales
• Subjects:Controllability Radiation reaction Delayed systems Parabolic equations Dimensional spaces
• Palabras claves:Modelo de fijación de precios de activos; Dinámica de la riqueza; Agentes heterogéneos; Modelo adaptativo; Distribución de la riqueza; Estrategias de negociación
• Keywords:Asset-pricing model; Wealth dynamics; Heterogeneous agents; Adaptive model; Wealth distribution; Trading strategies