Resumen

Este estudio explora cómo los choques de incertidumbre en la política económica global (EPU) se relacionan con los rendimientos de las acciones (SR) de ocho países africanos: Botswana, Ghana, Kenia, Marruecos, Namibia, Nigeria, Sudáfrica y Zambia. El estudio empleó datos diarios desde diciembre de 2010 hasta diciembre de 2019 utilizando análisis de coherencia de wavelet. Los resultados mostraron que la EPU global se relaciona con la mayoría de los SR de los mercados africanos y se concentró en el largo plazo, especialmente durante el período entre 2011 y 2019, aunque no de manera sustancial. Los hallazgos indican que las inversiones a corto plazo en acciones africanas son menos susceptibles a la incertidumbre en la política económica global. Se recomienda que los inversores extranjeros podrían protegerse contra las incertidumbres de la política invirtiendo en acciones listadas en las bolsas de valores africanas, mientras se implementan políticas a nivel nacional para gestionar el efecto a largo plazo de la EPU.

• Materias:Virus informático Entropía del gráfico Modelo epidémico Modelo de optimización Modelos conceptuales
• Subjects:Computer virus Entropy of the graph Epidemic model Optimization model Conceptual models
• Palabras claves:Estudio; Incertidumbre de la política económica global; Retornos de acciones; Países africanos; Análisis de coherencia de wavelet; Inversiones; Inversores extranjeros;
• Keywords:Study; Global economic policy uncertainty; Stock returns; African countries; Wavelet coherence analysis; Investments; Foreign investors;