Resumen

Presentamos aquí la evaluación de la información de mercado latente incorporada en las correlaciones crudas, de afinidad (normalizadas) y parciales. Comparamos el gráfico de Zipf, el espectro y la distribución de los autovalores para cada matriz con los resultados de la matriz aleatoria correspondiente. El análisis se realizó en acciones pertenecientes a la Bolsa de Nueva York y la Bolsa de Tel Aviv, para el período de enero de 2000 a marzo de 2009. Nuestros resultados muestran que, en comparación con las correlaciones crudas, las matrices de afinidad resaltan los factores dominantes del sistema, y las matrices de correlación parcial contienen más información. Proponemos que información significativa del mercado de valores, que no puede ser capturada por las correlaciones crudas, está incorporada en las correlaciones de afinidad y parciales. Nuestros resultados también demuestran las diferencias entre los mercados de NY y TA.

• Materias:Información de mercado Precios de primas Modelado espacial Fuerte convergencia Estadística asintótica
• Subjects:Market Information Premium pricing Spatial modeling Strong convergence Asymptotic statistics
• Palabras claves:Información de mercado latente; Matrices de afinidad; Matrices de correlación parcial; Factores dominantes; Información del mercado de valores; Significativo; Diferencias; Mercados
• Keywords:Latent market information; Affinity matrices; Partial correlation matrices; Dominant factors; Stock market information; Significant; Differences; Markets