Resumen

Este documento estudia el comportamiento dinámico de los precios de activos utilizando un modelo chartista-fundamentalista con dos mercados especulativos. Para este fin, empleamos un sistema diferencial con retardos según Dibeh (2007) para describir la dinámica de precios y asumimos que los dos mercados están acoplados a través de términos de acoplamiento difusivos. Estudiamos dos casos diferentes de retardos temporales, a saber, cuando ambos mercados experimentan el mismo retraso temporal y cuando el retraso temporal es diferente entre los mercados. En primer lugar, determinamos teóricamente que existe el equilibrio e investigamos su estabilidad. En segundo lugar, establecemos las condiciones generales para la existencia de bifurcaciones de Hopf locales y analizamos su dirección y estabilidad. La conclusión común de ambos escenarios de retraso que consideramos es que los mercados especulativos acoplados con agentes heterogéneos en cada uno, pero con dinámicas de precios diferentes, pueden sincronizarse a través de un acoplamiento difusivo. Finalmente,

• Materias:Ecuación pseudoparabólica Dimensión fractal Virus informático Redes dinámicas Sistemas diferenciales
• Subjects:Pseudoparabolic equation Fractal dimension Computer virus Dynamic networks Differential systems
• Palabras claves:Comportamiento dinámico; Precios de activos; Modelo chartista-fundamentalista; Mercados especulativos; Sistema diferencial; Retrasos
• Keywords:Dynamic behavior; Asset prices; Chartist-fundamentalist model; Speculative markets; Differential system; Delays