Resumen

Este documento analiza la valoración de bonos corporativos y el spread crediticio con un modelo endógeno para el bono corporativo de incumplimiento puro y el bono corporativo de incumplimiento con opción de redención anticipada. En relación con las tasas de interés instantáneas estocásticas y el valor de la empresa como un proceso de Poisson de dimensionalidad infinita, proporcionamos algunos resultados analíticos para las opciones americanas incrustadas y la valoración de bonos corporativos.

• Materias:Ecuaciones diferenciales Ecuaciones integrales Variables independientes Sistemas dinámicos Combinaciones convexas
• Subjects:Differential equations Integral equations Independent variables Dynamic systems Convex combinations
• Palabras claves:Valoración de bonos de deuda; Margen de crédito; Modelo endógeno; Incumplimiento; Incumplimiento con opción de redención; Opciones americanas
• Keywords:Firm bond valuation; Credit spread; Endogenous model; Default; Callable default; American options