Resumen

La internacionalización financiera conduce a fluctuaciones similares y efectos de derrame en los mercados financieros de todo el mundo, lo que resulta en riesgos financieros transfronterizos. Este estudio examina las co-movimientos en los mercados internacionales de valores del G20 teniendo en cuenta la similitud de la volatilidad y los efectos de derrame. Presentamos un nuevo enfoque utilizando un modelo ICA- (análisis de componentes independientes) basado en ARMA-APARCH-M para arrojar luz sobre si existen efectos de derrame entre los mercados de valores del G20 con dinámicas similares. Específicamente, primero identificamos qué mercados de valores del G20 tienen características de volatilidad similares utilizando un método de agrupamiento de series temporales de tipo C-means difuso y luego investigamos la fuente dominante de derrames de volatilidad utilizando el modelo ICA basado en ARMA-APARCH-M. La evidencia ha demostrado que el método ICA puede capturar de manera más precisa las co-movimientos del mercado

• Materias:Big Data Gestión de riesgos Administración de información Red neuronal Teoría de redes
• Subjects:Big Data Risk management Information management Neural network Network Theory
• Palabras claves:Internacionalización financiera; Fluctuaciones; Efectos de derrame; Mercados bursátiles del G20; Similitud de volatilidad; Modelo ICA-based ARMA-APARCH-M
• Keywords:Financial internationalization; Fluctuations; Spillover effects; G20 stock markets; Volatility similarity; ICA-based ARMA-APARCH-M model