Resumen

Investigamos las correlaciones cruzadas de la relación retorno-volumen del mercado de Bitcoin. En particular, seleccionamos ocho tipos de cambio cuyo volumen de operaciones representa más del 98% de la cuota de mercado para sintetizar índices de Bitcoin. Los resultados empíricos basados en el análisis multifractal de correlación cruzada desprendida (MF-DCCA) revelan que (1) se encuentran dependencias no lineales y correlaciones cruzadas de ley de potencia en la relación retorno-volumen; (2) todas las correlaciones cruzadas son multifractales, y hay comportamientos antipersistentes de la correlación cruzada para; (3) el precio de las pequeñas fluctuaciones es más persistente que el del volumen, mientras que el volumen de las fluctuaciones mayores es más antipersistente; y (4) el método de ventana deslizante muestra que las correlaciones cruzadas de retorno-volumen son antipersistentes en todo el período de muestra.

• Materias:Big Data Restricciones distribuidas Algoritmo de inferencia Gestión administrativa
• Subjects:Big Data Distributed constraints Inference algorithm Administrative management
• Palabras claves:Bitcoin; Mercado; Correlaciones cruzadas; Relación retorno-volumen; Volumen de operaciones; Análisis multifractal de correlación cruzada sin tendencia.
• Keywords:Bitcoin; Market; Cross-correlations; Return-volume relationship; Trading volume; Multifractal detrended cross-correlation analysis