Resumen

Desarrollamos un enfoque de evaluación consistente para productos de seguros vinculados a la equidad bajo tasas de interés estocásticas. Este enfoque de fijación de precios requiere que la información de la prima de los productos de seguros estándar se proporcione de forma exógena. Para evaluar productos vinculados a la equidad, derivamos tres medidas de probabilidad de martingala que reproducen la información de los productos de seguros estándar, tasas de interés e índice de equidad. Estas medidas de probabilidad de martingala ajustadas al riesgo se determinan utilizando la teoría de cópulas y evolucionan con el proceso de tasas de interés estocásticas. Se realiza un análisis numérico detallado para las anualidades indexadas a la equidad existentes en el mercado norteamericano.

• Materias:Gestión de riesgos VAR analítico Dinámica evolutiva Conductividad dinámica Probabilidad local
• Subjects:Risk management Analytical VAR Evolutionary dynamics Dynamic conductivity Local probability
• Palabras claves:Enfoque de evaluación; Productos de seguros vinculados a la equidad; Tasas de interés estocásticas; Información de primas; Medidas de probabilidad martingala; Teoría de cópulas
• Keywords:Evaluation approach; Equity-linked insurance products; Stochastic interest rates; Premium information; Martingale probability measures; Copula theory