Resumen

Este documento examina el tema de los préstamos obtenidos por las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) de los bancos a través del inventario hipotecario de bienes. Y la proporción préstamo-valor (LTV) que afecta al negocio del préstamo es un factor muy crítico. En este documento, proporcionamos un marco general para determinar la proporción óptima préstamo-valor (LTV) de un banco cuando consideramos el valor del colateral en el mercado financiero con incertidumbre knightiana. Suponemos que los precios a corto plazo del colateral siguen un movimiento browniano geométrico. Utilizamos un conjunto de medidas martingalas equivalentes para construir los modelos sobre los niveles máximo y mínimo de tolerancia al riesgo de un banco en un entorno con incertidumbre knightiana. Los modelos sobre las proporciones LTV se establecen con las preferencias de riesgo máximo y mínimo de los bancos. Aplicando ecuaciones diferenciales estocásticas retroactivas (BSDEs), obtenemos las soluciones explícitas de los

• Materias:Sistemas multiagente Dinámica de interacción Simulación de comportamientos Ecuaciones diferenciales estocásticas Dinámica caótica
• Subjects:Multiagent systems Interaction dynamics Behavioral simulation Stochastic differential equations Chaotic dynamics
• Palabras claves:Préstamos; Pequeñas y medianas empresas; Inventario hipotecario; Ratio préstamo-valor; Valor de garantía; Incertidumbre knightiana
• Keywords:Loans; Small and medium-sized enterprises; Mortgage inventory; Loan-to-value ratio; Collateral value; Knightian uncertainty