Resumen

Este artículo describe una metodología para aproximar un proceso de Markov bivariante mediante una cadena de Markov adecuada y presenta posibles aplicaciones financieras en teoría de carteras, valoración de opciones y gestión de riesgos. En particular, mostramos primero cómo modelizar la distribución conjunta entre los límites estocásticos del mercado y la riqueza futura y proponemos una aplicación a problemas de cartera a gran escala. En segundo lugar, examinamos una aplicación a la estimación del VaR. Por último, proponemos una metodología para valorar opciones asiáticas utilizando un proceso de Markov bivariante.

• Materias:Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Matemática aplicada Lógica matemática
• Subjects:Mathematical Analysis Algebra Engineering Applied Mathematics Mathematical logic
• Palabras claves:proceso de markov bivariante, posibles aplicaciones financieras, cadena de markov adecuada, problemas de cartera a escala, aplicación, metodología, opciones asiáticas, estimación var, riqueza futura, distribución conjunta
• Keywords:bivariate markov process, possible financial applications, proper markov chain, scale portfolio problems, application, methodology, asian options, var estimation, future wealth, joint distribution