Resumen

En este documento, consideramos el modelo de un factor de Schwartz para una mercancía almacenable y un contrato de futuros sobre esa mercancía. Introducimos el análisis de arbitraje asintótico en modelos de mercancías almacenables al demostrar que el proceso de precios de futuros permite el arbitraje exponencial asintótico con una probabilidad de fracaso de decaimiento geométrico. A continuación, encontramos, mediante comparación, que, bajo algunas condiciones similares, nuestro resultado es una versión de activos de mercancías correspondiente (más fuerte) al resultado de Föllmer y Schachermayer declarado en el entorno de modelado del proceso geométrico de Ornstein-Uhlenbeck para activos de seguridad financiera.

• Materias:Isomorfismos Funciones armónicas Problema elíptico Curva de Peano
• Subjects:Isomorphisms Harmonic functions Elliptic Problem Peano curve
• Palabras claves:Schwartzs; Modelo de un factor; Mercancía almacenable; Contrato de futuros; Arbitraje asintótico; Arbitraje exponencial
• Keywords:Schwartzs; One-factor model; Storable commodity; Futures contract; Asymptotic arbitrage; Exponential arbitrage