Resumen

En este artículo, empleamos el Índice de Weibo como proxy para la atención de los inversores y analizamos las relaciones entre la atención de los inversores y el rendimiento del mercado de valores, es decir, el volumen de operaciones, el retorno y la volatilidad. Los resultados empíricos muestran en primer lugar que la atención de Weibo está positivamente relacionada con el volumen de operaciones, la volatilidad intradía y el retorno. En segundo lugar, existen relaciones causales bidireccionales entre la atención de Weibo y el rendimiento del mercado de valores. En tercer lugar, en general encontramos que una mayor atención de Weibo indica coeficientes de correlación más altos con el análisis de regresión por cuantiles.

• Materias:Big Data Restricciones distribuidas Algoritmo de inferencia Gestión administrativa
• Subjects:Big Data Distributed constraints Inference algorithm Administrative management
• Palabras claves:índice de Weibo; Atención de los inversores; Rendimiento del mercado de valores; Volumen de operaciones; Rentabilidad; Volatilidad
• Keywords:Weibo index; Investor attention; Stock market performance; Trading volume; Return; Volatility