Resumen

Investigamos la titularización de préstamos hipotecarios residenciales subprime en productos estructurados como valores respaldados por hipotecas residenciales subprime (RMBSs) y obligaciones de deuda colateralizada (CDOs). Nuestras deliberaciones se centran en la ganancia y el riesgo en un marco de tiempo discreto, ya que están relacionados con los RMBSs y los RMBS CDOs. En este sentido, se sabe que la ganancia es un indicador importante de la salud financiera. En cuanto al riesgo, discutimos los riesgos crediticios (incluyendo contraparte y default), de mercado (incluyendo tasa de interés, precio y liquidez), operacionales (incluyendo la tasación de la vivienda, valoración y compensación), de tranching (incluyendo desajuste de vencimientos y sintéticos) y sistémicos (incluyendo transformación de vencimientos). Además, consideramos ciertos aspectos de la regulación de Basilea cuando se tiene en cuenta la titularización. La hipótesis principal de este documento es que la Crisis Fin

• Materias:Dinámicas integrales Sistemas de ecuaciones funcionales Redes complejas Teoría de las ecuaciones Programación entera no lineal
• Subjects:Integral dynamics Systems of functional equations Complex networks Theory of equations Nonlinear integer programming
• Palabras claves:Securitización; Préstamos hipotecarios residenciales de alto riesgo; Productos estructurados; RMBSs; CDOs; Riesgo
• Keywords:Securitization; Subprime residential mortgage loans; Structured products; RMBSs; CDOs; Risk