Resumen

La investigación empírica muestra que el logaritmo de los rendimientos de los precios de las acciones en el mercado financiero rechaza la distribución normal y admite una subclase de la distribución asimétrica. Por lo tanto, se investiga el problema de fijación de precios de un préstamo de acciones bajo la suposición de que el logaritmo de los rendimientos de los precios de las acciones sigue el proceso CGMY en este trabajo. Bajo este marco, el modelo de fijación de precios de un préstamo de acciones puede ser descrito por un problema de condición de frontera libre de una ecuación diferencial parcial espacial fraccional (FPDE). En primer lugar, para cambiar el modelo original definido en un dominio fijo, se introduce un término de penalización, y luego se desarrolla un esquema de diferencias implícito de primer orden. En segundo lugar, basándonos en el esquema numérico, demostramos que el valor del préstamo de acciones generado por nuestro método no cae por debajo del valor obtenido cuando se ejerce tempranamente el contrato

• Materias:Teoría de juegos Rectángulo dorado Modelo administrativo Sistemas dinámicos de gestión
• Subjects:Game theory Golden rectangle Administrative model Dynamic management systems
• Palabras claves:Investigación empírica; Logaritmo de rendimiento; Precio de acciones; Problema de fijación de precios; Proceso CGMY; Préstamo de acciones
• Keywords:Empirical research; Log-return; Stock price; Pricing problem; CGMY process; Stock loan