Resumen

La opción de cobertura proactiva es una opción de acciones europea exótica diseñada para coberturas. Dicha opción requiere que los tenedores de la opción compren (o vendan) el activo subyacente (acciones) y les permite ajustar las tenencias del activo subyacente según los cambios de precio dentro de un período de opción. La opción de cobertura proactiva es una elección atractiva para los cobertores porque su precio es más bajo que el de las opciones clásicas y porque cubre completamente el riesgo de exposición para los tenedores de la opción. En este estudio, se asume que el movimiento de precios del activo subyacente sigue un movimiento browniano fraccional geométrico. La fórmula de precios para las opciones de compra de cobertura proactiva se deriva con una estrategia de posición lineal aplicando el principio de evaluación neutral al riesgo. Utilizamos simulaciones para confirmar que el precio de esta opción exótica siempre es igual o menor que el de la opción europea clásica bajo los mismos parámetros.

• Materias:Comportamiento asintótico Entropía del gráfico Seguridad dinámica Polinomios diferenciales Gráfico monocíclico
• Subjects:Asymptotic behavior Entropy of the graph Dynamic safety Differential polynomials Monocyclic graph
• Palabras claves:Proactivo; Opción de cobertura; Exótico; Opción de acciones europea; Activo subyacente; Cambios de precio
• Keywords:Proactive; Hedging option; Exotic; European stock option; Underlying asset; Price changes