Resumen

El estudio actual explora la cointegración no lineal, así como el ajuste asimétrico para investigar la paridad del poder adquisitivo a largo plazo en tres principales socios comerciales de Pakistán. Se utilizaron los modelos ESTAR y LSTAR para investigar el comportamiento de los tipos de cambio nominales. Los hallazgos declararon que la serie sigue un tipo de cambio no lineal. El comportamiento asimétrico del tipo de cambio permite implementar el modelo de cointegración de umbral. En el caso de Pakistán-China, el resultado sugiere que se cumple la PPP a largo plazo. Como resultado, el comercio será más rentable si el tipo de cambio se varía en relación con los principales socios comerciales en lugar de solo con el dólar estadounidense.

• Materias:Funciones Flujo de información Estudio de población Modelado de sistemas Modelo de campo
• Subjects:Functions Information flow Population study System modeling Field model
• Palabras claves:Estudio; Cointegración no lineal; Ajuste asimétrico; Paridad del poder adquisitivo a largo plazo; Tipos de cambio nominales; Modelo de cointegración de umbral
• Keywords:Study; Nonlinear cointegration; Asymmetric adjustment; Long-run purchasing power parity; Nominal exchange rates; Threshold cointegration model