Resumen

En este documento, ampliamos el modelo de Johansen-Ledoit-Sornette (JLS) introduciendo factores económicos fundamentales en China (incluyendo la tasa de interés y la tasa de reserva de depósitos) y las volatilidades históricas de los índices de acciones objetivo y de EE. UU. en el modelo original, el cual es una herramienta flexible para detectar burbujas y predecir cambios de régimen en los mercados financieros. Luego, derivamos un método general para incorporar estos factores seleccionados además de la firma de ley de potencia log-periódica del rebaño y comparamos la precisión de predicción del tiempo crítico entre el modelo JLS original y el nuevo modelo JLS-factor aplicando estos dos modelos para ajustar dos índices bursátiles chinos conocidos en tres periodos de burbuja. Los resultados muestran que el modelo JLS-factor con características chinas representa con éxito las evoluciones de burbujas y antiburbujas y construye señales eficientes de fin de burbuja para todas las burbuj

• Materias:Sistemas multiagente Dinámica de interacción Simulación de comportamientos Ecuaciones diferenciales estocásticas Dinámica caótica
• Subjects:Multiagent systems Interaction dynamics Behavioral simulation Stochastic differential equations Chaotic dynamics
• Palabras claves:Modelo; Factores; China; Burbujas; Mercados financieros; Predicción
• Keywords:Model; Factors; China; Bubbles; Financial markets; Prediction