Resumen

Los comportamientos no lineales de la dependencia de la cola y la correlación cruzada de series temporales financieras son reproducidos e investigados por un sistema dinámico de votación estocástico. El proceso de votación es un proceso de Markov continuo en el tiempo y es uno de los sistemas dinámicos interactivos. La dependencia de la cola de las series temporales de rendimiento para pares de mercados de valores chinos y los modelos financieros propuestos se estudia mediante análisis de cópulas, en un intento por detectar e ilustrar la existencia de relaciones de correlación relevantes. Además, la multifractalidad de las correlaciones cruzadas de las series de rendimiento se estudia mediante análisis multifractal de descorrelación cruzada, lo que indica las correlaciones cruzadas análogas y algunos caracteres fractales tanto para los datos reales como para los datos simulados, y proporciona una evidencia intuitiva de la ineficiencia del mercado.

• Materias:Ecuaciones diferenciales Ecuaciones integrales Variables independientes Sistemas dinámicos Combinaciones convexas
• Subjects:Differential equations Integral equations Independent variables Dynamic systems Convex combinations
• Palabras claves:No lineal; Dependencia de colas; Correlación cruzada; Series temporales financieras; Sistema dinámico de votantes estocásticos; Análisis de cópulas
• Keywords:Nonlinear; Tail dependence; Cross-correlation; Financial time series; Stochastic voter dynamic system; Copula analysis