Resumen

Se estudia un modelo estocástico de Ramsey con la función de producción Cobb-Douglas maximizando la utilidad descontada esperada del consumo. Transformamos la ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) asociada con el modelo estocástico de Ramsey para cambiar la dimensión del espacio de estados mediante el cambio de variables. Mediante el método de solución de viscosidad, establecimos la existencia de la solución de viscosidad de la ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman transformada asociada con este modelo. Finalmente, la política óptima de consumo se deriva de las condiciones de optimalidad en la ecuación HJB.

• Materias:Conjuntos de potencia Anillos Funciones continuas Teoría de la intersección Productos cartesianos
• Subjects:Power sets Rings Continuous functions Intersection theory Cartesian products
• Palabras claves:Estocástico; Modelo de Ramsey; Función de producción Cobb-Douglas; Ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman; Método de solución de viscosidad; Política de consumo óptima
• Keywords:Stochastic; Ramsey model; Cobb-Douglas production function; Hamilton-Jacobi-Bellman equation; Viscosity solution method; Optimal consumption policy