Resumen

En los mercados financieros, existe una característica observada desde hace mucho tiempo en la superficie de volatilidad implícita, como la sonrisa de volatilidad y la asimetría. Los modelos de volatilidad estocástica se utilizan comúnmente para modelar este fenómeno financiero de manera más precisa en comparación con los modelos de precios convencionales de Black-Scholes. Sin embargo, un modelo de volatilidad estocástica de un solo factor no es suficiente para capturar el fenómeno de la estructura temporal de la sonrisa de volatilidad. En nuestro artículo, ampliamos el modelo de Heston para que sea un modelo de fijación de precios de opciones híbrido impulsado por un proceso de volatilidad estocástica multinivel y de difusión de saltos. En nuestro modelo, se han tenido en cuenta los efectos de correlación. Debido a que la combinación de procesos de volatilidad multinivel y proceso de difusión de saltos resulta en una ecuación diferencial de alta dimensión (PIDE), se

• Materias:Teoremas de punto fijo Funciones armónicas convexas Funciones máximas Funciones semicontinuas Ecuación viscoelástica
• Subjects:Fixed point theorems Convex harmonic functions Maximal functions Semicontinuous functions Viscoelastic equation
• Palabras claves:Mercados financieros; Superficie de volatilidad implícita; Modelos de volatilidad estocástica; Modelos de precios de Black-Scholes; Modelo de Heston; Sonrisa de volatilidad
• Keywords:Financial markets; Implied volatility surface; Stochastic volatility models; Black-Scholes pricing models; Heston model; Volatility smirk