Resumen

En este documento, hemos desarrollado un modelo de libro de órdenes con mecanismo de aprendizaje e investigado su dinámica de precios. En este modelo, se introduce el aprendizaje bayesiano continuo para describir la dinámica del mecanismo de aprendizaje autoajustable de los agentes, lo cual puede resultar en algunos hechos estilizados importantes de los mercados de órdenes límite. Este estudio también proporciona algunas explicaciones conductuales para estos conocidos hechos estilizados que son comúnmente observados en los mercados financieros.

• Materias:Big Data Restricciones distribuidas Algoritmo de inferencia Gestión administrativa
• Subjects:Big Data Distributed constraints Inference algorithm Administrative management
• Palabras claves:Modelo; Libro de órdenes limitadas; Mecanismo de aprendizaje; Dinámica de precios; Aprendizaje bayesiano; Hechos estilizados
• Keywords:Model; Limit order book; Learning mechanism; Price dynamics; Bayesian learning; Stylized facts