Resumen

La elección dinámica de cartera es un problema importante en finanzas, pero el análisis de estrategias óptimas resulta difícil al considerar múltiples variables estocásticas de volatilidad, como el precio de las acciones, la tasa de interés y los ingresos. Además, investigaciones recientes en economía experimental indican que el agente muestra una atención limitada, considerando solo las variables con altas fluctuaciones pero ignorando aquellas con fluctuaciones pequeñas. Al extender el método de máxima escasez, proponemos un enfoque para resolver el problema de programación dinámica con baja volatilidad estocástica y la racionalidad limitada de los agentes. Este enfoque considera los factores conductuales de los agentes y evita de manera efectiva la Maldición de la Dimensionalidad en un problema de programación dinámica con más de unas pocas variables de estado. Luego lo aplicamos al modelo de elección de cartera dinámica de Merton con volatilidad estocástica y obtenemos una solución manejable. Finalmente, el anál

• Materias:Sistemas no lineales Dinámica no lineal Red de tráfico dinámico Algoritmo alométrico Sistema conmutado
• Subjects:Nonlinear systems Nonlinear dynamics Dynamic traffic network Allometric algorithm Switched system
• Palabras claves:Elección dinámica de cartera; Finanzas; Variables de volatilidad estocástica; Análisis de estrategias óptimas; Economía experimental; Racionalidad limitada
• Keywords:Dynamic portfolio choice; Finance; Stochastic volatility variables; Optimal strategy analysis; Experimental economics; Bounded rationality