Resumen

Se investiga un modelo matemático de riesgo crediticio. Bajo condiciones regulares, se propone un esquema de recuperación diferente, que es una extensión del esquema de recuperación de valor del tesoro con liquidación continua en el tiempo. Suponiendo que una función depende del tiempo óptimo para la liquidación y la tasa de recuperación, obtenemos la expresión funcional del precio del bono riesgoso. Cuando el valor de la empresa sigue un proceso de salto-difusión con un salto distribuido Log-exponencialmente, desarrollamos un método para obtener la probabilidad óptima de incumplimiento con liquidación continua en el tiempo.

• Materias:Ecuaciones diferenciales Ecuaciones integrales Variables independientes Sistemas dinámicos Combinaciones convexas
• Subjects:Differential equations Integral equations Independent variables Dynamic systems Convex combinations
• Palabras claves:Riesgo crediticio; Modelo matemático; Esquema de recuperación; Valor del tesoro; Liquidación continua en el tiempo; Probabilidad de incumplimiento
• Keywords:Credit risk; Mathematical model; Recovery scheme; Treasury value; Time-continuous liquidation; Default probability