Resumen

El modelo de elasticidad constante de la varianza (CEV) se utiliza para describir el precio del activo de riesgo. Maximizando la utilidad esperada en relación con la ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) que describe las estrategias óptimas de inversión, obtenemos una ecuación diferencial parcial. Aplicando la transformada de Legendre, transformamos la ecuación en un problema dual y obtenemos una solución de aproximación y unas estrategias de inversión óptimas para la función de utilidad exponencial.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering
• Palabras claves:estrategias óptimas de inversión, función de utilidad exponencial, ecuación diferencial parcial, ecuación, solución de aproximación, elasticidad constante, problema dual, utilidad esperada, activo de riesgo, bellman
• Keywords:optimal investment strategies, exponential utility function, partial differential equation, equation, approximation solution, constant elasticity, dual problem, expected utility, risky asset, bellman