Resumen

Este documento modela la amplitud y frecuencia de los saltos de los parámetros aleatorios del valor de un activo como un intervalo difuso triangular. En otras palabras, proponemos un nuevo modelo de difusión de saltos exponenciales dobles con borrosidad, expresamos los parámetros en términos de precios de intercambio total de rendimiento y derivamos una fórmula de precios en forma difusa para el intercambio total de rendimiento. Tras la simulación, encontramos que cuanto mayor es la borrosidad en los mercados financieros, mayor es la posibilidad de que se amplíen los diferenciales de crédito borrosos. Por otro lado, cuando los inversores muestran creencias subjetivas más fuertes, los diferenciales de crédito borrosos disminuyen. Utilizando información difusa y análisis aleatorio, se pueden considerar fuentes de incertidumbre adicionales para explicar cómo funciona el proceso de salto del precio del activo y el juicio subjetivo de los inversores en los mercados financieros bajo diversas condiciones difusas. Un rango de precios

• Materias:Sistemas multiagente Dinámica de interacción Simulación de comportamientos Ecuaciones diferenciales estocásticas Dinámica caótica
• Subjects:Multiagent systems Interaction dynamics Behavioral simulation Stochastic differential equations Chaotic dynamics
• Palabras claves:Amplitud de salto; Frecuencia; Parámetros aleatorios; Intervalo difuso; Precio de intercambio total de rendimiento; Márgenes de crédito difusos
• Keywords:Jump amplitude; Frequency; Random parameters; Fuzzy interval; Total return swap pricing; Fuzzy credit spreads