Resumen

Se presenta un procedimiento fácil de usar para mejorar el método de la restricción menos en la computación de la frontera eficiente del problema de selección de cartera dotado de restricciones adicionales de cardinalidad y variables semicontinuas. El método propuesto proporciona no solo una representación numérica de la frontera, sino también una descripción analítica de la misma, que incluye las ecuaciones explícitas de los arcos de parábola que la componen y los puntos de cambio entre ellos. Esta información es útil para realizar un análisis de sensibilidad, así como para proporcionar criterios adicionales al inversor para seleccionar una cartera eficiente. Se proporcionan resultados computacionales para probar la eficiencia del algoritmo e ilustrar sus aplicaciones. El procedimiento ha sido implementado en Mathematica.

• Materias:Modelado matemático Sistemas estocásticos Productos gráficos Ecuaciones matriciales Métodos de descomposición
• Subjects:Mathematical modeling Stochastic systems Graph products Matrix equations Decomposition methods
• Palabras claves:Frontera eficiente; Selección de cartera; Restricciones; Análisis de sensibilidad; Inversor; Mathematica
• Keywords:Efficient frontier; Portfolio selection; Constraints; Sensitivity analysis; Investor; Mathematica