Resumen

Proponemos un modelo estocástico ambicioso para estudiar los precios futuros de la electricidad. Proporcionamos un análisis detallado de las propiedades probabilísticas de dicho modelo, discutiendo las condiciones de martingala relacionadas y derivando una implementación concreta de éste para el precio spot subyacente relacionado. Este último se obtiene del modelo futuro a través de un argumento de límite. Además, mostramos, proporcionando también un ejemplo concreto, que una especificación adecuada de estos modelos es capaz de predecir eficazmente los precios de los contratos futuros escritos en la Bolsa Europea de Energía (EEX) AG, o mercado de la Bolsa de Energía Alemana.

• Materias:Estabilidad robusta Procesos gaussianos Media poblacional Entropía residual Distribuciones discretas
• Subjects:Robust stability Gaussian processes Population mean Residual entropy Discrete distributions
• Palabras claves:Modelo; Precios a plazo de electricidad; Propiedades probabilísticas; Condiciones de martingala; Implementación; Precios pronosticados
• Keywords:Model; Electricity forward prices; Probabilistic properties; Martingale conditions; Implementation; Forecast prices