Resumen

Las teorías tradicionales de fijación de precios de derivados suelen centrarse en el precio neutral al riesgo o el precio de equilibrio. Sin embargo, en mercados financieros altamente competitivos, observamos dos precios que se llaman precios de oferta y demanda; entonces el precio neutral al riesgo único no se cumple. En este artículo, dentro del marco de las finanzas cónicas, proporcionamos un enfoque útil para evaluar los precios de oferta y demanda de opciones geométricas asiáticas y obtener las fórmulas explícitas para los precios de oferta y demanda. Finalmente, ejemplos numéricos muestran que cuanto mayor sea el parámetro de liquidez del mercado, mayor será la amplitud del spread y, por lo tanto, menor será la liquidez.

• Materias:Teoría de juegos Rectángulo dorado Modelo administrativo Sistemas dinámicos de gestión
• Subjects:Game theory Golden rectangle Administrative model Dynamic management systems
• Palabras claves:Precio neutral al riesgo; Oferta; Precios de venta; Finanzas cónicas; Opciones asiáticas geométricas; Liquidez del mercado
• Keywords:Risk-neutral price; Bid; Ask prices; Conic finance; Geometric Asian options; Market liquidity