Resumen

Las medidas de riesgo basadas en los precios de las opciones de negociación en el mercado son prospectivas, como el VIX. Proponemos un nuevo método que combina la distribución lognormal distorsionada con la interpolación para fijar el precio de las opciones con precisión y, a continuación, estimar el riesgo de cola. Nuestro método puede valorar la opción de cualquier strike entre el valor máximo y mínimo de strikes en el mercado real, lo que reduce la inestabilidad e inexactitud de utilizar la opción limitada para medir el riesgo. Además, nuestro novedoso método trata el precio del activo subyacente como un indicador estocástico en lugar de como un indicador fijo, tal y como se describe en anteriores estudios de investigación para la medición del riesgo. Además, aunque el tamaño de la muestra disponible sea muy pequeño, podemos medir el riesgo de forma estable y precisa tras la interpolación. Por último, los resultados de la prueba empírica del mercado SP500 muestran que este método tiene un buen rendimiento, especialmente para los mercados de opciones con strikes dispersos.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Matemática aplicada Lógica matemática
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering Applied Mathematics Mathematical logic
• Palabras claves:tamaño de la muestra disponible, resultados de pruebas empíricas, estudios de investigación anteriores, precios de opciones de negociación, interpolación, método, riesgo, strikes, medidas de riesgo, mercado sp500
• Keywords:available sample size, empirical test results, previous research studies, trading option prices, interpolation, method, risk, strikes, risk measures, sp500 market