Resumen

Analizamos un modelo de tiempo continuo para el problema de inversión internacional corporativa (PIIC) con criterio de varianza media. Basándonos en la teoría del equilibrio perfecto subjuego de Nash, definimos un operador infinitesimal y derivamos directamente una ecuación Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) ampliada. Además, también obtenemos la estrategia de equilibrio consistente en el tiempo para la CIIP. Además, discutimos dos casos de coeficiente de aversión al riesgo; uno es constante y el otro depende del estado. Por último, se presentan los resultados de la simulación para ilustrar nuestras conclusiones y la influencia de algunos parámetros en la solución óptima.

• Materias:Análisis Matemático Matemáticas Algebra Ingeniería Lógica matemática
• Subjects:Mathematical Analysis mathematics Algebra Engineering Mathematical logic
• Palabras claves:Modelo en tiempo continuo; problema de la inversión internacional de las empresas; criterio de la varianza media; teoría del equilibrio perfecto subjuego de Nash; ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman; coeficiente de aversión al riesgo.
• Keywords:Continuous-time model; corporate international investment problem; mean-variance criterion; Nash subgame perfect equilibrium theory; Hamilton-Jacobi-Bellman equation; risk aversion coefficient