Resumen

Con el desarrollo del mercado de tasas de interés chino, el SHIBOR está desempeñando un papel cada vez más importante. Basándose en el análisis de componentes principales del SHIBOR, se establece un modelo Vasicek de dos factores para representar el cambio en el SHIBOR con diferentes plazos. Y los parámetros son estimados utilizando el filtro de Kalman. El modelo también se utiliza para ajustar y predecir el SHIBOR con diferentes plazos. Los resultados muestran que el modelo Vasicek de dos factores se ajusta bien al SHIBOR, especialmente para el SHIBOR en plazos de tres meses o más.

• Materias:Ecuaciones diferenciales Ecuaciones integrales Variables independientes Sistemas dinámicos Combinaciones convexas
• Subjects:Differential equations Integral equations Independent variables Dynamic systems Convex combinations
• Palabras claves:Desarrollo; Mercado de tasas de interés chino; Shibor; Análisis de componentes principales; Modelo Vasicek; Filtro de Kalman
• Keywords:Development; Chinese interest rate market; Shibor; Principal component analysis; Vasicek model; Kalman filter