Resumen

Considerando el fenómeno de la reversión a la media y las diferentes velocidades de los precios de las acciones en el mercado alcista y en el mercado bajista, proponemos cuatro modelos dinámicos, cada uno de los cuales está representado por una ecuación diferencial ordinaria parametrizada en este estudio. Basándonos en estudios existentes, los modelos están en forma de crecimiento logístico o la ley de enfriamiento de Newton. Resolvemos los modelos mediante integración dinámica y los aplicamos a los precios de cierre diarios del índice bursátil de Taiwán, el Índice Bursátil Ponderado por Capitalización de la Bolsa de Valores de Taiwán. El estudio empírico muestra que algunos de los modelos se ajustan bien a los precios y la capacidad de pronóstico del mejor modelo es aceptable, aunque el martingala pronostica ligeramente mejor los precios. Para aumentar la capacidad de pronóstico y ampliar el alcance de las aplicaciones de los modelos dinámicos, modelaremos los coeficientes de los modelos dinámicos en el futuro. Aplicar los

• Materias:Método asintótico Potencias Residuales Función Coeficiente Métodos Aditivos Dinámica espaciotemporal
• Subjects:Asymptotic method Residual Powers Coefficient Function Additive Methods Spatio-temporal dynamics
• Palabras claves:Fenómeno; Reversión a la media; Precios de acciones; Modelos dinámicos; Capacidad de pronóstico; Coeficientes
• Keywords:Phenomenon; Mean reversion; Stock prices; Dynamic models; Forecasting ability; Coefficients