Resumen

A través de la construcción del análisis de coherencia de ondaleta y del marco de derrame en el dominio de frecuencia, este artículo realiza un estudio comparativo de los efectos de derrame de volatilidad de la incertidumbre de la política económica internacional (EPU) en los mercados de valores de Shanghai y Hong Kong de China desde una perspectiva de tiempo-frecuencia. Para reflejar completamente la EPU internacional, este artículo selecciona China, Estados Unidos, Australia y Reino Unido y utiliza el índice mensual de EPU de estos países y regiones. China elige el índice de EPU de China y el índice de EPU de Hong Kong. Al mismo tiempo, se selecciona la volatilidad de alta frecuencia de 5 minutos del Índice Compuesto de Shanghai (SSEC) y el Índice Hang Seng (HSI) para representar los mercados de valores de Shanghai y Hong Kong, respectivamente. Se encontró que existen diferencias evidentes entre la EPU y la dependencia del mercado de valores en el dominio del tiempo y en el domin

• Materias:Modelo Matemático Gestión ambiental Sistemas dinámicos Datos estructurales Sistema inalámbrico
• Subjects:Mathematical model Environmental management Dynamic systems Structural data Wireless system
• Palabras claves:Análisis de coherencia de ondículas; Marco de desbordamiento en el dominio de frecuencia; Incertidumbre en la política económica internacional; Mercado de valores de Shanghai; Mercado de valores de Hong Kong; Desbordamiento de riesgo
• Keywords:Wavelet coherence analysis; Frequency-domain spillover framework; International economic policy uncertainty; Shanghai stock market; Hong Kong stock market; Risk spillover