Resumen

Los fondos de dinero en internet (IMFs, por sus siglas en inglés) son los productos más ampliamente involucrados en el mercado de productos financieros en internet. Esta investigación utilizó el modelo de cópula -vine para estudiar la estructura de dependencia de riesgo de los IMFs y luego introdujo el modelo de cópula -copula variable en el tiempo para analizar el efecto de transmisión de riesgo de diversos IMFs. Los resultados muestran lo siguiente: (1) Los riesgos de los IMFs basados en internet, los IMFs basados en bancos y los IMFs basados en fondos tienen una estructura de dependencia clara, y el grado de dependencia de riesgo entre diferentes categorías de IMFs es significativamente diferente. (2) Existen efectos de transmisión de riesgo entre diversos IMFs, y su relación de dependencia de riesgo se caracteriza por una característica cíclica. (3) El efecto de transmisión de riesgo entre diversos IMFs es pronunciado, y la dependencia de riesgo dinámica entre los IMFs se caracteriza por una sinc

• Materias:Funciones Flujo de información Estudio de población Modelado de sistemas Modelo de campo
• Subjects:Functions Information flow Population study System modeling Field model
• Palabras claves:Fondos de dinero en internet; Estructura de dependencia de riesgo; Modelo de cópula vine; Modelo de cópula con variación en el tiempo; Contagio de riesgo; Diversos FMI.
• Keywords:Internet money funds; Risk dependence structure; -vine copula model; Time-varying -copula model; Risk spillover; Diverse IMFs