Resumen

Este documento estudia la estructura de dependencia y el efecto de transmisión de información entre el tipo de cambio del RMB y el mercado de valores chino basado en el modelo de cópula R-vine y el modelo de índice de transmisión. Los resultados muestran que debido a la ocurrencia de la guerra comercial, la correlación entre los tres indicadores del tipo de cambio del RMB y los dos indicadores del mercado de valores aumenta en diferentes grados. En cuanto a la intensidad de la transmisión, la transmisión de información del mercado de valores al tipo de cambio del RMB se ve significativamente fortalecida, y la intensidad de transmisión de información del Índice del RMB al mercado de valores aumenta, pero la transmisión de información de los tipos de cambio del dólar estadounidense y del dólar de Hong Kong al mercado de valores se debilita significativamente. En cuanto a la dirección de la transmisión, la transmisión del Índice del RMB y el mercado de valores muestra características de transformación alternante, mientras que el tipo de cambio de una sola moneda

• Materias:Big Data Gestión de riesgos Administración de información Red neuronal Teoría de redes
• Subjects:Big Data Risk management Information management Neural network Network Theory
• Palabras claves:Estructura de dependencia; Efecto de derrame de información; Modelo de cópula R-vine; Modelo de índice de derrame; Guerra comercial; Apertura de mercado
• Keywords:Dependence structure; Information spillover effect; R-vine copula model; Spillover index model; Trade war; Market openness