Resumen

Empleando las herramientas de análisis de multifractales de descorrelación cruzada (MF-DCCA) e índice de derrame de DieboldYilmaz (índice de derrame D.Y.), examinamos el efecto que los inversores extranjeros tienen en las correlaciones cruzadas entre los mercados de valores de dos segmentos, que son los mercados de valores accesibles e inaccesibles, y los otros diez respectivos mercados de valores. Las acciones cotizadas en ambas bolsas por las mismas empresas en los mercados de valores A y H de China sirven como la mejor muestra para compilar los dos índices bursátiles, que representan el mercado de valores inaccesible (AHA) y el mercado de valores accesible (AHH), respectivamente. Los resultados empíricos muestran que las correlaciones cruzadas entre los mercados de valores de dos segmentos y los otros diez pares son multifractales, la fuerza multifractal de las correlaciones cruzadas es más fuerte en AHH que en AHA, y el crecimiento intensificado de las correlaciones cruz

• Materias:Big Data Gestión de riesgos Administración de información Red neuronal Teoría de redes
• Subjects:Big Data Risk management Information management Neural network Network Theory
• Palabras claves:Inversionistas extranjeros; Correlaciones cruzadas; Mercados de valores; Análisis multifractal; índice de contagio; Resultados empíricos
• Keywords:Foreign investors; Cross-correlations; Stock markets; Multifractal analysis; Spillover index; Empirical results