Resumen

Se investigó la influencia mutua asimétrica del sentimiento de los inversores y la base de los futuros del índice bursátil CSI 300 en diferentes situaciones de mercado utilizando el modelo vectorial autorregresivo de cuantiles (QVAR). El artículo también discutió la influencia asimétrica del sentimiento de los inversores en la base en diferentes estructuras de inversores utilizando el método de regresión de cuantiles. Sobre esta base, obtuvimos varias conclusiones importantes: 1) Existe una relación causal unidireccional donde el sentimiento de los inversores tiene un impacto significativo en la base de los futuros del índice bursátil CSI 300 en China; es probable que el sentimiento de los inversores ejerza influencias más fuertes en la base en el período caótico del mercado de valores y imponga efectos asimétricos significativos. 2) El desarrollo institucionalizado de los inversores puede reducir las influencias del sentimiento de los inversores en la base cuando el mercado de valores está estable, mientras que no cumple su función de

• Materias:Comportamiento asintótico Entropía del gráfico Seguridad dinámica Polinomios diferenciales Gráfico monocíclico
• Subjects:Asymptotic behavior Entropy of the graph Dynamic safety Differential polynomials Monocyclic graph
• Palabras claves:Sentimiento del inversor; Base; Futuros del índice bursátil CSI 300; Modelo vectorial autorregresivo de cuantiles; Estructuras de inversores; Método de regresión de cuantiles
• Keywords:Investor sentiment; Basis; CSI 300 stock index futures; Quantile vector autoregressive model; Investor structures; Quantile regression method