Resumen

Este trabajo introduce un modelo de dinámica no lineal de contagio de riesgo crediticio en el mercado de transferencia de riesgo crediticio (CRT), que contiene retraso temporal, la tasa de contagio de riesgo crediticio y resistencia no lineal. El modelo describe las características del comportamiento dinámico de la evolución del contagio de riesgo crediticio a través de simulación numérica. Al mismo tiempo, las simulaciones numéricas muestran que, en el mercado de CRT, la tasa de contagio de riesgo crediticio y la resistencia no lineal entre los participantes de las actividades de CRT tienen algunos efectos significativos en el comportamiento dinámico de la evolución del contagio de riesgo crediticio. Específicamente, por un lado, encontramos que la curva de estado de contagio de riesgo crediticio experimenta cambios significativos con el aumento en la tasa de contagio de riesgo crediticio, además, surgen una serie de bifurcaciones de Hopf y fenómenos caóticos en el proceso de contagio de riesgo crediticio. Por otro lado, las bifurcaciones de Hopf

• Materias:Redes complejas Redes ecológicas Ecuaciones en diferencias Sistema de ecuaciones diferenciales Valor límite fraccional
• Subjects:Complex networks Ecological networks Difference equations System of differential equations Fractional limit value
• Palabras claves:Modelo; Contagio de riesgo crediticio; Mercado de CRT; Comportamiento dinámico; Simulación numérica; Tasa de contagio
• Keywords:Model; Credit risk contagion; CRT market; Dynamics behavior; Numerical simulation; Contagion rate