Resumen

Presentamos un modelo macrodinámico kaldoriano discreto de dos regiones con tipos de cambio flexibles y exploramos numéricamente la estabilidad del equilibrio y la posibilidad de generación de ciclos económicos. Utilizamos un método de búsqueda en rejilla en subespacios de parámetros bidimensionales y criterios de coeficiente para las curvas de bifurcación flip y Hopf, para determinar la región de estabilidad y sus curvas límite en varios rangos de parámetros. El modelo se caracteriza por una estabilidad mejorada del equilibrio, mientras que su comportamiento asintótico predominante cuando el equilibrio es inestable es la duplicación periódica. Los ciclos son escasos y de corta duración en el espacio de parámetros, ocurriendo en valores grandes del grado de movimiento de capital. A diferencia del sistema de tipos de cambio fijos correspondiente, para que ocurran ciclos se requiere una cantidad suficiente de comercio con altos niveles de movimiento de capital. Los cambios rápidos en las expectativas de tipo de cambio y la disminución del gasto gubernamental

• Materias:Controlabilidad Reacción de radiación Sistemas retardados Ecuaciones parabólicas Espacios dimensionales
• Subjects:Controllability Radiation reaction Delayed systems Parabolic equations Dimensional spaces
• Palabras claves:Modelo macrodinámico de dos regiones; Estabilidad; Equilibrio; Ciclos económicos; Tipos de cambio
• Keywords:Two-regional; Macrodynamic model; Stability; Equilibrium; Business cycles; Exchange rates