Resumen

El bono convertible se está convirtiendo en uno de los instrumentos financieros más importantes para que la empresa capte fondos de capital desde que fue emitido por primera vez por la American New York Erie Company en 1843. En este trabajo se estudia por primera vez el problema de fijación de precios de bonos convertibles cuyas acciones subyacentes pagan dividendos a través de las ecuaciones diferenciales estocásticas hacia atrás reflejadas. Asociando las soluciones de BSDEs reflejadas con los problemas de obstáculos para PDEs parabólicas no lineales, establecemos las fórmulas de fijación de precios para bonos convertibles con dividendos continuos y discretos mediante las soluciones de viscosidad para algunas PDEs. Además, también derivamos el precio de los bonos convertibles con un tipo de interés más alto, que es realista en el mercado financiero. A continuación, se realizan evaluaciones numéricas mediante el método de las funciones de base radial. Por último, analizamos la influencia del pago de dividendos y del aumento del tipo de interés sobre el precio de los bonos convertibles.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Matemática aplicada Lógica matemática
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering Applied Mathematics Mathematical logic
• Palabras claves:tipo de interés más alto, bono convertible, bonos convertibles, american new york erie company, ecuaciones diferenciales estocásticas hacia atrás, método de las funciones de base radial, precio del bono convertible, instrumentos financieros importantes, pdes parabólicas no lineales, dividendos
• Keywords:higher borrowing rate, convertible bond, convertible bonds, american new york erie company, backward stochastic differential equations, radial basis functions method, convertible bond price, important financial instruments, nonlinear parabolic pdes, dividends