Resumen

Este artículo proporciona fórmulas analíticas para opciones de retrospectiva y barrera sobre activos subyacentes que están expuestos a un riesgo de contraparte. El riesgo de contraparte induce una caída en el precio del activo, pero el activo aún puede ser negociado después de este tiempo de incumplimiento. Se desarrolla una técnica novedosa para valorar las opciones de retrospectiva y barrera, primero condicionando en el tiempo previo al incumplimiento y posterior al incumplimiento, y luego obteniendo las fórmulas analíticas incondicionales para sus precios.

• Materias:Sistemas multiagente Dinámica de interacción Simulación de comportamientos Ecuaciones diferenciales estocásticas Dinámica caótica
• Subjects:Multiagent systems Interaction dynamics Behavioral simulation Stochastic differential equations Chaotic dynamics
• Palabras claves:Fórmulas analíticas; Opciones de retrospectiva; Opciones de barrera; Riesgo de contraparte; Precio del activo; Tiempo de incumplimiento
• Keywords:Analytical formulas; Lookback options; Barrier options; Counterparty risk; Asset price; Default time