Resumen

Los turbowarrants son valores derivados financieros negociados con liquidez en los mercados de venta libre y de intercambio en Asia y Europa. La estructura de los turbowarrants es similar a la de las opciones de barrera, pero se pagará un reembolso retrospectivo si la barrera es cruzada por el precio del activo subyacente. Por lo tanto, el precio del turbowarrant satisface una ecuación diferencial parcial (EDP) con una condición límite que depende de otro problema de valor límite (PVL) de EDP. Debido a la estructura altamente complicada de los turbowarrants, su valoración representa un problema desafiante en el campo de las matemáticas financieras. Este documento aplica el método de análisis de homotopía para construir una fórmula de precios analítica para turbowarrants bajo volatilidad estocástica en un marco de EDP.

• Materias:Ecuaciones diferenciales Dinámica de fragmentación Medios porosos Circuito abierto
• Subjects:Differential equations Fragmentation dynamics Porous media Open circuit
• Palabras claves:Warrants turbo; Valores derivados financieros; Opciones de barrera; Reembolso retrospectivo; Ecuación diferencial parcial; Volatilidad estocástica
• Keywords:Turbo warrants; Financial derivative securities; Barrier options; Lookback rebate; Partial differential equation; Stochastic volatility