Resumen

El ratio de Sharpe es la medida prominente de rendimiento ajustada al riesgo utilizada por los profesionales. Las pruebas estadísticas de este ratio utilizando su distribución asintótica han quedado rezagadas en comparación con su uso. En este artículo, se aplica un análisis de probabilidad altamente preciso para la inferencia sobre el ratio de Sharpe. Se consideran tanto los problemas de una como de dos muestras. La metodología tiene precisión distribucional y puede implementarse utilizando cualquier estructura paramétrica de distribución de rendimiento. Se proporcionan simulaciones para demostrar la precisión superior del método sobre los métodos existentes utilizados para pruebas en la literatura.

• Materias:Modelos de regresión Conjunto borroso Agrupamiento Factores de transcripción Modelo autorregresivo
• Subjects:Regression models Fuzzy set Clustering Transcription factors Autoregressive model
• Palabras claves:Coeficiente de Sharpe; Medida de rendimiento ajustada al riesgo; Pruebas estadísticas; Análisis de probabilidad; Distribución de rendimientos paramétrica; Simulaciones
• Keywords:Sharpe ratio; Risk-adjusted performance measure; Statistical testing; Likelihood analysis; Parametric return distribution; Simulations