Resumen

Tomando como objeto de investigación a empresas chinas listadas entre 2009 y 2017, este trabajo tiene como objetivo explorar el efecto heterogéneo de los inversores institucionales a corto y largo plazo en la mala fijación de precios de las acciones. El estudio empírico encuentra que los inversores institucionales a largo plazo tienen un efecto inhibitorio en la mala fijación de precios de las acciones, mientras que los inversores institucionales a corto plazo tienen un efecto opuesto. Cuando la opacidad de la información de la empresa es alta, los inversores institucionales a largo plazo tienen un efecto inhibitorio más evidente en la mala fijación de precios de las acciones, mientras que los inversores institucionales a corto plazo tienen un efecto promotor más evidente en la mala fijación de precios de las acciones. Cuando la atención de los analistas se ve reforzada, los inversores institucionales a largo plazo siguen frenando la mala fijación de precios de las acciones, mientras que los inversores institucionales a corto plazo siguen promoviendo

• Materias:Big Data Gestión de riesgos Administración de información Red neuronal Teoría de redes
• Subjects:Big Data Risk management Information management Neural network Network Theory
• Palabras claves:Chino; Empresas cotizadas; Inversores institucionales; Mala fijación de precios de las acciones; Opacidad de la información; Analistas
• Keywords:Chinese; Listed companies; Institutional investors; Stock mispricing; Information opacity; Analysts