Resumen

La densidad neutral al riesgo es una herramienta importante para analizar la dinámica de los mercados financieros y las actitudes y reacciones de los traders ante los choques ya experimentados por los mercados financieros, así como los potenciales. En este documento, presentamos un nuevo método para extraer contenido informativo de los precios de las opciones. Al eliminar el sesgo causado por la variación diaria de la madurez del contrato a través de una técnica completamente no paramétrica basada en regresión kernel, permitimos comparar la evolución de la densidad neutral al riesgo y extraer indicadores continuos en el tiempo que detectan la evolución de las actitudes de los traders, la percepción del riesgo y la homogeneidad de creencias. Este método es útil para desarrollar estrategias comerciales y políticas monetarias.

• Materias:Modelo epidémico Ondas no lineales Métodos computacionales Ecuaciones integrales diferenciales Asignación de valores
• Subjects:Epidemic model Nonlinear waves Computational methods Differential integral equations Value assignment
• Palabras claves:Densidad neutral al riesgo; Mercados financieros; Actitudes de los traders; Shocks; Precios de opciones; Estrategias de trading
• Keywords:Risk neutral density; Financial markets; Traders attitudes; Shocks; Option prices; Trading strategies