Resumen

Este artículo trata sobre el proceso Wishart, el cual se define como una generalización matricial de un proceso de Bessel al cuadrado. Consideramos un modelo de fijación de precios de activos riesgosos único cuya volatilidad está descrita por procesos de difusión afines de Wishart. La especificación de volatilidad multifactor permite que este modelo sea lo suficientemente flexible como para describir los precios de mercado para vencimientos cortos o largos. El objetivo del estudio es derivar la dinámica de los rendimientos logarítmicos de activos bajo el modelo de volatilidad estocástica de doble Wishart. Se aplica la técnica de discretización corregida de Euler-Maruyama para obtener la solución numérica de la dinámica de los rendimientos logarítmicos bajo procesos Bi-Wishart. Los ejemplos numéricos muestran el efecto de los parámetros del modelo en los rendimientos de activos bajo el modelo de volatilidad de doble Wishart.

• Materias:Anillos Modelos dinámicos Teoría de grupos Variedades de curvas Ecuación diferencial
• Subjects:Rings Dynamic models Group theory Varieties of curves Differential Equation
• Palabras claves:Proceso de Wishart; Volatilidad; Modelo de fijación de precios de activos; Modelo de volatilidad estocástica; Discretización de Euler-Maruyama; Solución numérica
• Keywords:Wishart process; Volatility; Asset pricing model; Stochastic volatility model; Eulermaruyama discretization; Numerical solution