Resumen

En este artículo, combinamos el modelo de forma reducida con el modelo estructural para discutir la fijación de precios de opciones vulnerables europeas. Definimos que el incumplimiento ocurre cuando el proceso de incumplimiento da un salto o la empresa quiebra. Suponiendo que el activo subyacente sigue el proceso de salto-difusión y el incumplimiento sigue el modelo de Vasicek, podemos obtener la expresión de la opción vulnerable europea. Luego utilizamos la transformación de medidas y el método de martingalas para derivar la solución explícita de la misma.

• Materias:Ecuación pseudoparabólica Dimensión fractal Virus informático Redes dinámicas Sistemas diferenciales
• Subjects:Pseudoparabolic equation Fractal dimension Computer virus Dynamic networks Differential systems
• Palabras claves:Combinar; Modelo de forma reducida; Modelo estructural; Fijación de precios de opciones vulnerables europeas; Proceso de incumplimiento; Proceso de difusión con saltos
• Keywords:Combine; Reduced-form model; Structural model; European vulnerable option pricing; Default process; Jump-diffusion process