Resumen

Suponemos que la filtración está generada por un movimiento Browniano -dimensional, así como una medida aleatoria de valores enteros. La variable aleatoria es el tiempo de incumplimiento y es la pérdida por incumplimiento. Sea el agrandamiento progresivo de por ; es decir, es la menor filtración que incluye tal que es un tiempo de parada de grado y es -medible. Principalmente consideramos el CDS forward con pérdida en el marco de tasas de interés estocásticas cuyas estructuras a plazo están modeladas por el enfoque de Heath-Jarrow-Morton con saltos bajo la hipótesis general de densidad condicional. Describimos la dinámica del bono incumplido en y el CDS forward con pérdida aleatoria explícitamente mediante el método de las EDBS.

• Materias:Ecuaciones diferenciales Ecuaciones integrales Variables independientes Sistemas dinámicos Combinaciones convexas
• Subjects:Differential equations Integral equations Independent variables Dynamic systems Convex combinations
• Palabras claves:Filtración; Medida aleatoria; Tiempo por defecto; Pérdida por defecto; CDS adelantado; Tasas de interés estocásticas
• Keywords:Filtration; Random measure; Default time; Default loss; Forward CDS; Stochastic interest rates