Resumen

Investigar la existencia y las causas del enigma de la prima de volatilidad idiosincrática en el mercado de valores en desarrollo puede enriquecer la investigación sobre este enigma de fijación de precios de activos. Para investigar la existencia y si los límites al arbitraje en el mercado de acciones A de China pueden explicar el enigma de la prima de volatilidad idiosincrática, este documento utiliza acciones listadas en el mercado de acciones A de China desde 2002 hasta 2019 como muestra. Calculamos tres medidas individuales y una medida integral de límites al arbitraje basados en regulaciones específicas de China. Después de eso, realizamos un análisis de carteras univariado, un análisis de regresión y un análisis de carteras bivariado para obtener evidencia. Demostramos que el enigma de la prima de volatilidad idiosincrática existe en el mercado de acciones A de China y es robusto, y que los límites al arbitraje en este mercado pueden explicar en parte este enigma de fijación de precios de activos. Este documento enriquece

• Materias:Modelo Matemático Gestión ambiental Sistemas dinámicos Datos estructurales Sistema inalámbrico
• Subjects:Mathematical model Environmental management Dynamic systems Structural data Wireless system
• Palabras claves:Existencia; Causas; Rompecabezas del premio de la volatilidad idiosincrática; Mercado de valores en desarrollo; Límites para el arbitraje; Mercado de acciones A de China
• Keywords:Existence; Causes; Idiosyncratic volatility premium puzzle; Developing stock market; Limits to arbitrage; Chinas A-share market